前两天呢，圆通速递悄悄发了个公告。
公告总共只有两页，内容不多，但是力道不小。第二天一开盘，圆通股价直接一字涨停了。
而且，还连带着隔壁申通、中通、韵达们的股价，都一并起飞了。
你肯定很好奇，这两页纸里到底写了什么。
核心其实就是这一句话：2026 年上半年，圆通扣非归母净利润 30 亿到 33 亿元，同比增长了 72.19% 到 89.18%。
简而言之，圆通今年上半年利润大涨，赚了很多钱。
世超翻开 Q1 业绩，才发现圆通不是突然爆发。
今年一季度，圆通净利润就同比涨了 60% 左右。而且，好起来了不只是它一家，各家快递公司们都跟吃大力丸了一样，净利润双位数地往上蹦。
申通快递同比增长 94.29%，韵达同比增长 51.67%，京东物流同比增长 40.1%。
这样欣欣向荣的景象，快递行业有多久没见过了。
毕竟，一个快递、一个外卖，一个网约车，看着家大业大，实际利润都比纸薄。
8 毛钱你连一把青菜都买不到，他们居然能把一个快件从中国最东边送到最西边。
2007 年的时候，中国快递平均票价是 28.55 元，2025 年 6 月，这个数字都跌到了 7.49 元。
这还是顺丰救过的结果了，单看通达系，圆通 2025 年平均单价只有 2.19 元，韵达只有 1.98 元。
结果，就是这样一群人，居然现在抢在外卖、网约车前头，先翻身了。
那么，圆通他们到底怎么好起来的呢？
翻了翻公告，世超发现主要就两点原因。
第一点很好理解，就是靠省钱。
主要是 AI 给各家降了不少成本。比如大批量铺无人车、无人机派送，用 AI 客服替代人工，AI 优化物流调度等等。
圆通也在 2025 年的年报里就说，AI 优化物流链路之后，单票成本下降了 10.35%。
不过，再省也省不出 30 个亿的利润来，省并不是这次暴涨的核心原因。
一切故事真正的转折点，其实是去年 7 月份的一纸通知。
2025 年 7 月，中央财经委员会明确“ 依法依规治理企业低价无序竞争 ”。简单来说，就是呼吁各行各业们不要再卷了，低价竞争没有出路，都收收手吧。
本来大家以为只是呼吁呼吁，结果国家邮政局响应速度极快。7 月底，就把三通一达，外加一只极兔，喊来训话了。
没几天，义乌就要求把单价下限上调 0.1 元，广东省的底价上调 0.4 元每票。效果很明显，到 8 月份，快递行业的整体单票价格第一次止跌回升。
就是从这次调价开始，陆陆续续全国各省份的快递都开始涨价。
10 月份，三通一达、极兔等发布《 告客户书 》宣布要集中调价。以每单 0.2-0.8 元的涨幅，波及了全国 22 个省份。
今年 3 月份，5 家快递企业又一次借油价上涨联合调价。在贵州、山东等地加收票价。有的地方取消部分折扣，有的上调面单费和最低收费标准。
所以，各家利润大涨的最主要原因，就是——票价被强制拉高了。
像 2026 年 4 月，圆通单票收入已经达到 2.23 元，同比上涨了 4.21%，涨了 9 分钱。
别看涨得不多，但快递是一个超级规模的走量生意。虽然只涨一毛钱，圆通一个月能有 30 多亿的票量，平均下来每月多赚 3 个小目标。
圆通还算是涨得少的，有几个月票价没稳住又掉回去了。但其他几家，基本每个月票价同比都在涨，申通 2 月份同比涨 19.61%，韵达涨 15.38%。
前端提价、后端降本——两头一夹，利润自然就上来了。
但读到这，你会不会觉得有点奇怪。
这翻身原因也太简单了，既然涨个几分几毛的，就能净赚 30 亿。难道各家快递公司都傻吗？为什么不早涨呢？
因为快递价格，不是快递公司想动就能动的。
很多时候，快递真正的定价权，其实在大商家和电商平台手上。
通达系服务水平上没有什么高低之分，你的快递到底是哪个通送的，大家根本不关心。
快递公司除了低价外没有其他竞争力。你要想涨价、降价，还得提前通知客户。要是价格定得不满意，客户能随时换一家。
更重要的是，快递是外包加盟制，就算上面嚷嚷要涨，但真正定价还是看地方网点和电商老板们怎么谈。为了抢更多的单子，最后必然是靠低价来互殴。
于是，大家就形成了一个完美闭环的囚徒困境：不涨价等死，涨价找死。
就算有人想强行打破这个循环，价格也很快会掉回去。
义乌之前就试过两次，一度把价格抬到 1.5 一单。每次一涨价，大家就说，这次是来真的了，价格战要结束了。
结果就是，商家干脆集体逃离义乌，把货拉到周边金华、永康之类的低价地区发货。
行业内甚至诞生了一批职业黄牛，专门靠跨地区的低价包裹为生。
这也是为啥地方邮管局天天约谈，最后也只是治标不治本。网点老板们为了挽回客户，只能明涨暗降，私下给客户补贴，票价很快又跌破 1 元。
所以，这次圆通的公告，真正让市场兴奋的不是它多赚了多少钱。
而是价格战已经被牢牢按住了半年之久，很多人觉得这可能是一个真正的转折点。
全国 20 多个省份一起推进涨价，并且速度极快。
虽然没有明确的长期政策，但是像广东等地区就设置了锁盘期，严格禁止快递公司跨区域抢客。快递公司也不能低于 1.4 元揽客，否则会有重罚。
当时政策上线一个月，韵达、申通、极兔就被罚了 45 万。现在锁盘期的时间，已经被两次延长到了 9 月。
读到这，是不是觉得快递行业要好起来了。出个指令，价格涨上去，利润全来了。
但比快递公司们半年报来得更快的，是涨价后的后遗症。
这次提价本质上还是无数中小商家承担，有不少老板已经开始觉得吃力了。
快递内卷虽然慢下来了，可是商家们的价格战，还在继续。电商平台的低价逻辑没有变，9.9 包邮的世界里，快递费涨了，可商品定价涨不动。
这个剪刀差，最终会压缩商家的生存空间
不少珠三角小商铺，本就只有几毛钱的利润直接清零了。有商家说，自己一天要发 600 单左右，光是 0.4 元的涨幅，就要让他们一天多掏 240 元。
最后，商家只能在其他地方再扣点成本。比如取消运费险、优惠券，或者是定制包装袋换成通用款等等。
但知危编辑部走访商家后，发现有的商家一旦涨价，客户也一去不回了。一位商家取消优惠券后，一天 10000 单掉到了 2000 单左右。
商家们多付的这点钱，最后也并没有进到快递员的口袋里。目前主要还是用来给快递公司们弥补亏损了，网点派费和快递员收入并没有明显上涨。
有的网点老板甚至也不见得受益。
单量少的商家，可能涨点就忍了。但单量大、议价权大的商家，依然在尝试跨市、跨省找途径，导致网点丢失老客户。
一旦监管到后半段，稍微放松点。上有政策、下有对策，网点偷偷返点留客的事随时会卷土重来。
最后还是得看这笔钱，有没有顺着链条流下去。网点能不能赚到钱、派费能不能跟着涨。
只有当总部、网点、快递员和商家都不用再靠互相挤压活着时，这场持续多年的快递价格战，才算真正跑完了最后一公里。
撰文：四大
编辑：莽山烙铁头 & 面线
美编：素描
图片、资料来源：
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